Аналитика по текущим ценам сырьевых активов

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Цены фьючерсов на природный газ возрастают

Цены фьючерсных контрактов на покупку активов в виде природного газа поднялись на 1,53% и участвуют в публичных торгах по цене 4,091$ на товарно-сырьевой бирже Нью Йорка с поставкой на ноябрь.

Ранее фьючерсные активы на природный газ участвовали в торгах при максимуме в 4,098$/1 млн. БТЕ. Уровень поддержки данного актива составляет 3,845$, а уровень сопротивления 4,098$.

Индекс американского доллара против шести основных всемирных валют поднялся на 0,11% и составляет 85,68$.

Индекс сырьевого актива в виде сырой нефти изменился на 0,58% и участвует в торгах по цене 94,08$/баррель, а индекс мазута изменился на 0,24% на ноябрь и участвует в торгах по цене 2,7088$/галлон.

© 2020 — 2020. Бинарные опционы — онлайн гид в мир финансов

Торговля бинарными опционами — деятельность, которая не подходит всем инвесторам. Торговля бинарными опционами связана с риском больших финансовых потерь. Вы не должны вкладывать больше, чем можете себе позволить проиграть. Имейте в виду, что сумма ваших убытков может быть равна сумме ваших первоначальных инвестиций. Вы не должны начинать торговать, если не понимаете уровень риска, на который вы положили свои деньги. Наш сайт выполняет информационную функцию, и его содержимое не должно использоваться в качестве подсказок для входа на рынок бинарных опционов. Пользователи веб-сайта не обязаны полагаться на содержимое веб-сайта. Сайт не несет ответственности за действия пользователей.

КАКИЕ ПЛАНЫ ОЗВУЧИТ ЕЦБ ЗАВТРА ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ПОКУПКИ АКТИВОВ. ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 07.12.2020г.

Неожиданно слабые данные по ВВП Австралии в начале сессии среды оказали негативное влияние на курс австралийского доллара. Замедление темпов роста австралийской экономики было ожидаемым, однако фактические данные оказались заметно слабее прогнозов: -0,5% кв/кв и +1,8% г/г против +0,3% и +2,5% соответственно. Учитывая наблюдаемое на протяжении четвертого квартала повышение цен на сырьевые товары, есть хорошие шансы увидеть восстановление темпов роста на протяжении последних трех месяцев текущего года. На этом фоне негатив от слабых данных за третий квартал будет ограниченным.

В центре внимания участников рынков находится намеченное на четверг заседание ЕЦБ. Каких-либо изменений в денежно-кредитной политики на декабрьском заседании не ожидается, но на нем европейский регулятор должен будет обозначить свой план действий после окончания программы покупки активов, на реализацию которой ежемесячно направляется 80 млрд. евро. Действие программы заканчивается в марте следующего года. На текущий момент основным сценарием является продление срока действия программы на шесть месяцев. Но растущая политическая нестабильность в евро зоне может заставить ЕЦБ расширить действие программы на более длительный срок. Если подобные ожидания оправдаются, евро окажется под давлением. Не стоит исключать и менее значительно расширения срока действия программы. Глава Бундесбанка Германии Йенс Вайдман заявил, что итоги итальянского референдума не являются «концом света» и решение ЕЦБ должно основываться исключительно на перспективах инфляции, а не на политических аспектах. В данном случае рост восстановление евро может продолжиться.

Сессия среды будет достаточно сильно насыщена макроэкономическими отчетами и событиями. В первой половине дня внимание участников валютного рынка привлекут данные по промышленному производству в Великобритании, выходящие в 09:30 GMT. Основным событием второй половины дня будет оглашение итогов заседания Банка Канады в 15:00 GMT. Рост цен на нефть и улучшение канадских макроэкономических данных позволит регулятору оставить параметры денежно-кредитной политики без изменений. Также возможно ужесточение тона сопроводительного заявления регулятора по сравнению с предыдущим заседанием. Оправдание подобных ожиданий окажет поддержку канадскому доллару. Кроме озвучивания итогов заседания Банка Канады, во второй половине сегодняшней сессии стоит обратить внимание на американские данные по отчету JOLTs (15:00 GMT) и статистику по запасам сырой нефти в США (15:30 GMT). Завершится день публикацией окончательных данные по ВВП Японии в 23:50 GMT.

II. О чем говорят на рынке:

Лучшие брокеры с русскими сайтами:

Прогноз рейтингового агентства Fitch по банковскому сектору Италии — негативный из-за сохранения объема безнадежных кредитов, сообщает агентство. «Негативный прогноз итальянского банковского сектора отражает повышенную уязвимость к шокам после ухудшения качества активов. Высокий уровень обесцененных кредитов увеличил риски для итальянских банков», — поясняет агентство. Рентабельность в банковском секторе страны также слабая, а сокращение объема безнадежных кредитов может привести к потерям, которые требуют дополнительного капитала. «Таковы некоторые из факторов ухудшения прогноза на 2020 год до негативного со стабильного. Проблемы с привлечением капитала, которые есть у небольшого числа банков, увеличивают давление на сектор», — говорится в релизе.

Средняя стоимость нефти марки Brent в 2020 году составит 51,66 доллара за баррель, говорится в ежемесячном прогнозе управления энергетической информации Минэнерго США (EIA). Таким образом, прогноз стоимости Brent на следующий год повышен по сравнению с ноябрьским прогнозом ведомства в 50,91 доллара за баррель. Прогноз на 2020 год также был повышен — до 43,46 доллара за баррель с 43,30 доллара. Средняя цена на нефть марки WTI, по мнению экспертов EIA, в 2020 году составит 43,07 доллара, что является улучшением ноябрьской прогнозной оценки в 42,84 доллара за баррель. В 2020 году средняя цена нефти WTI может составить 50,66 доллара. В ноябре EIA ожидало показатель на уровне 49,91 доллара за баррель. Министерство также увеличило прогнозы добычи нефти в США на 100 тысяч баррелей в день — в 2020 году до 8,9 миллиона баррелей в сутки с ожидавшегося в ноябре 8,8 миллиона баррелей в сутки. Ведомство также прогнозирует добычу в США в 2020 году на уровне 8,8 миллиона баррелей в сутки; в ноябре ожидалось, что показатель составит 8,7 миллиона баррелей в сутки.

Читаем внимательно:  Технические индикаторы для бинарных опционов

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: индекс деловой активности менеджеров ухудшился по итогам ноября, вопреки ожиданиям умеренного роста. Согласно отчету, ноябрьский индекс деловой активности ухудшился до 56,8 пункта с 59,7 пункта в предыдущем месяце. Аналитики ожидали, что показатель составит 59,9 пункта. Этот индекс, который отражает изменения в экономической активности по сообщениям менеджеров по снабжению со всей Канады. Значения выше 50 указывают на рост активности, значения ниже 50 – на ее спад. Индекс занятости в ноябре составил 58, указав на рост занятости по сравнению с октябрем. Индекс товарно-материальных запасов в ноябре был равен 47,2, что означает сокращение запасов по сравнению с предыдущим месяцем. Индекс цен в ноябре находился на уровне 60,5 – цены были ниже, чем в октябре. Индекс сроков доставки составил 50,1, указав на то, что сроки доставки были меньше, чем в предыдущем месяце. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) без коррекции в ноябре составил 56,5.

Новые заказы на промышленные товары в США записали свой самый большой рост почти за 1,5 года в октябре, предоставив еще одно доказательство того, что производственный сектор постепенно восстанавливается после продолжительного спада. Министерство торговли сообщило, что новые заказы на промышленные товары выросли на 2,7 процента после повышения на 0,6 процента в сентябре. Это был самый большой рост с июня 2020 года. Экономисты прогнозировали повышение производственных заказов на 2,6 процента в октябре. Невыполненные заказы на заводах увеличились на 0,7 процента, записав самый большой рост с июля 2020 года, и закончив четырехмесячное падение. Министерство торговли также сообщило, что заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов — рассматриваемые в качестве меры деловой уверенности и планов расходов — выросли на 0,2 процента вместо увеличения на 0,4 процента, о котором сообщалось в прошлом месяце. Поставки этих так называемых основных капитальных товаров, которые используются для расчета расходов бизнеса на оборудование в докладе по ВВП, упали на 0,1 процента в октябре вместо подъема на 0,2 процента, о котором сообщалось ранее. Общие поставки заводских товаров увеличились на 0,4 процента в октябре после роста на 0,9 процента в предыдущем месяце. Товарно-материальные запасы фабричных товаров были неизменными. Это оставило соотношение запасов к поставкам без изменений, на уровне 1,34.

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor’s Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, вырос в декабре на 3,4 пункта, или на 6,6%, достигнув 54,8 пункта. Последнее значение оказалось самым высоким за 10 лет. Эксперты ожидали, что показатель улучшится лишь до 52,3 пункта с 51,4 пункта в ноябре. Напомним, значение индекса выше 50 указывают на оптимизм, а ниже 50 — на пессимизм. Сейчас индекс находится на 6,2 пункта выше 12-месячного среднего значения (48,6) и на 10,4 пункта выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию. Среднее значение индекса за всю историю наблюдений составляет 49,1 пункта. Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце все три компонента улучшились. Суб-индекс шестимесячных экономических перспектив вырос на 4,1 пункта, или на 7,9%, до 56,3 пункта, а суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев поднялся на 0,9 пункта, или на 1,5%, составив 59,8 пункта. Суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике вырос на 5,2 пункта, или на 12,1%, до 48,3 пункта.

Заместитель главы Банка Японии Кикуо Ивата заявил, что ЦБ продолжает придерживаться цели расширения денежной базы, поскольку стремится достичь цели по инфляции. Ивата подчеркнул, что Банк Японии будет продолжать крупномасштабные покупки активов после запуска новой политики, которая таргетирует процентные ставки. «Я хотел бы подчеркнуть, что банк продолжит расширение денежной базы в будущем в рамках новой политической структуры, — сообщил Ивата. – Некоторые утверждают, что фокус политики банка отошел от величины процентных ставок в рамках новой политики, но такое понимание является неверным». Замечания политика прозвучали на фоне роста беспокойства среди некоторых экспертов рынка, что Банк Японии может начать сокращать программу покупки японских гособлигаций в 2020 году, поскольку регулятор достиг пределов этой программы.

Бюро статистики Австралии сообщило, что в третьем квартале ВВП Австралии сократился на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Снижение было отмечено впервые с 1-го квартала 2020 года. В годовом выражении экономика выросла на 1,8%, темпы подъема стали самыми низкими с 2009 года. Эксперты прогнозировали понижение ВВП на 0,3% относительно предыдущего квартала и повышение на 2,5% годовых. Австралийская экономика избегала рецессии в последние 25 лет, экономический подъем долгое время поддерживался бумом в сырьевой сфере, однако недавнее ухудшение ситуации в секторе ослабило экономику. Другие страны мира, ориентированные на сырьевой сектор, уже столкнулись с рецессией. Аналитики отмечают, что переориентация инвестиций из горнодобывающего сектора на другие отрасли в Австралии происходит очень слабыми темпами. Австралийские компании сократили капиталовложения по итогам 12-го квартала подряд — на 3,2%, инвестиции в строительство упали на 11,5%, максимальными темпами с 2009 года. Потребительские расходы в Австралии в июле-сентябре увеличились на 0,4% в квартальном выражении, норма сбережения сократилась до 6,3% с 6,7%.

Народный банк Китая сегодня понизил курс национальной валюты КНР юаня к американской валюте до минимального за последние 4 недели значения, ослабив юань на 233 базисных пункта — до 6,8808 за доллар. «Во вторник рынок корректировал тренд чересчур окрепшего доллара, однако после укрепления юаня часть игроков воспользовались случаем и стали покупать американскую валюту по более выгодной цене», — прокомментировал колебания курсов декан факультета финансов Китайского народного университета Чжао Сицзюнь. Как добавил аналитик инвестиционной компании Galaxy Securities Цзо Сяолэй, несмотря на существенные колебания китайская валюта остается надежным объектом для инвестиций. «Нужно смотреть не только на курс к доллару, но и нормы прибыли китайской валюты. По этому показателю юань сохраняет устойчивые позиции и интерес для участников рынка», — считает он.

Читаем внимательно:  Metatrader 4

III. Ситуация на рынках

Пара EUR/USD консолидируется вблизи уровня открытия, поскольку участники рынка воздерживаются от принятия торговых решений в ожидании заседания ЕЦБ, которое состоится завтра. ЕЦБ, вероятно, продлит программу покупки активов, что окажет давление на евро. Вместе с тем на фоне как позитивных, так и негативных факторов в экономике еврозоны еще слишком рано ожидать сигналов ЕЦБ о сворачивании программы количественного смягчения. Недавно агентство Reuters, ссылаюсь на свои источники ЕЦБ, заявило, что многие представители ЦБ поддерживают продление срока действия программы QE в декабре, но в ЕЦБ существуют расхождения во мнениях относительно объемов покупок активов после продления срока QE. Результаты последнего опроса Reuters показали, что ЕЦБ объявит о шестимесячном продлении своей программы QE, и при этом сохранит размер ежемесячных покупок активов без изменений, на уровне 80 млрд. евро. Кроме того, постепенно внимание инвесторов переключается на заседание ФРС, которое закончится 14 декабря. Эксперты отмечают, что сигналы центрального банка о склонности к более жесткой политике могут поддержать доллар. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС на декабрьском заседании составляет 94,9%, как и днем ранее. Сильное сопротивление — $1.0817 (максимум 15 ноября). Важная поддержка — $1.0505 (минимум 5 декабря).

Пара GBP/USD немного снизилась, чему способствовал рост спроса на доллар. Кроме того, инвесторы ждут публикации данных по промпроизводству Британии. Хотя объем промышленного производства вырос на 1,0 процента годовых в третьем квартале, в августе и сентябре было зафиксировано сокращение производства (в месячном выражении). Между тем, производство в обрабатывающей промышленности, которое в большей степени отражает глубинные тенденции в общем промышленном секторе, выросло как в августе, так и в сентябре. Новые данные по производству за октябрь будут опубликованы уже сегодня. Согласно прогнозам, в октябре промышленное производство и производство в обрабатывающем секторе выросло по 0,2% относительно сентября. Также в среду Национальный институт экономических и социальных исследований выпустит ежемесячную оценку по росту ВВП за ноябрь. Эксперты отмечают, очередное позитивное чтение указало бы, что британская экономика остается устойчивой в период после референдума. Важное сопротивление — $1.2800 (психологический уровень). Важная поддержка — $1.2419 (минимум 30 ноября).

Пара AUD/USD резко снизилась, достигнув минимума 5 декабря. Основное давление на пару оказали разочаровывающие данные по ВВП Австралии. Бюро статистики Австралии сообщило, что в третьем квартале ВВП Австралии сократился на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом. Снижение было отмечено впервые с 1-го квартала 2020 года. В годовом выражении экономика выросла на 1,8%, темпы подъема стали самыми низкими с 2009 года. Эксперты прогнозировали понижение ВВП на 0,3% относительно предыдущего квартала и повышение на 2,5% годовых. Австралийская экономика избегала рецессии в последние 25 лет, экономический подъем долгое время поддерживался бумом в сырьевой сфере, однако недавнее ухудшение ситуации в секторе ослабило экономику. Австралийские компании сократили капиталовложения по итогам 12-го квартала подряд — на 3,2%, инвестиции в строительство упали на 11,5%, максимальными темпами с 2009 года. Потребительские расходы в июле-сентябре увеличились на 0,4% в квартальном выражении, норма сбережения сократилась до 6,3% с 6,7%. Сильное сопротивление — AUD0.7579 (максимум 15 ноября). Важная поддержка — AUD0.7362 (минимум 24 ноября).

Пара USD/JPY торгуется с небольшим повышением, получая поддержку от ожиданий, что доходность облигаций США продолжит расти. Кроме того, устойчивый роста котировок акций США и стабильность на развивающихся рынков способствуют ослаблению иены, и трейдеры перестали стремиться покупать ее в качестве валюты-убежища. Между тем, некоторые экономисты говорят, что доллар США, возможно, приблизился к идеальному уровню для фиксации прибыли. Давление на иену оказывают пессимистичные комментарии представителя Банка Японии Иваты. Тем не менее, для продолжения роста пары сейчас явно не хватает катализаторов. Напомним, Ивата заявил, что ЦБ продолжает придерживаться цели расширения денежной базы, поскольку стремится достичь цели по инфляции. Ивата подчеркнул, что Банк Японии будет продолжать крупномасштабные покупки активов после запуска новой политики, которая таргетирует процентные ставки. «Я хотел бы подчеркнуть, что банк продолжит расширение денежной базы в будущем в рамках новой политической структуры, — сообщил Ивата. – Некоторые утверждают, что фокус политики банка отошел от величины процентных ставок в рамках новой политики, но такое понимание является неверным». Замечания политика прозвучали на фоне роста беспокойства среди некоторых экспертов рынка, что Банк Японии может начать сокращать программу покупки японских гособлигаций в 2020 году. Важное сопротивление – Y115.26 (максимум 10 февраля). Сильная поддержка — Y111.32 (минимум 28 ноября).

Аналитика по текущим ценам сырьевых активов

Консалтинговая компания McKinsey & Company выпустила доклад с оценкой тенденций по различным сырьевым активам. По мнению экспертов, спрос со стороны развивающихся стран и истощение легкодоступных ресурсов говорят в пользу продолжения сырьевого суперцикла.

На фоне коррекции по ряду товарно-сырьевых активов в последнее время прозвучало довольно много прогнозов о скором завершении так называемого “сырьевого суперцикла” – длительного периода высоких цен на сырье.

В частности, заметное падение котировок золота, пшеницы, а также снижение по целому ряду других активов, побудили выступить с подобными прогнозами такие инвестбанки, как Goldman Sachs и Citigroup. Однако в McKinsey&Co считают, что многие поторопились “похоронить” сырьевые активы. Аналитики консалтинговой компании опубликовали доклад «Resource Revolution:Tracking global commodity markets».

В данной работе они не стали делать каких-либо ценовых прогнозов по отдельным активам. Однако они выделили основные факторы, которые привели к заметному росту стоимости сырья с начала 2000-х гг. и которые, по их мнению, будут оставаться в силе и в дальнейшем.

Читаем внимательно:  Черный список брокеров бинарных опционов

Сводный график индексов товарно-сырьевых цен, 1980–2020 гг.

Номинальное значение индексов: 100, январь 1980

MGI’s Commodity Price Indexеs, по данным McKinsey & Company

Энергоносители (нефть, уголь, газ, уран)

Металлы (сталь, медь, алюминий, олово, никель, серебро, свинец, цинк, золото, платина, вольфрам)

Сырье (табак, древесина, хлопок, резина, шерсть)

Продовольствие (какао, кофе, чай, соя, пшеница, ячмень, рис, кукуруза, бананы, апельсины, говядина, свинина, курица, рыба, сахар)

ВЫДЕРЖКА ИЗ ДОКЛАДА «RESOURCE REVOLUTION:TRACKING GLOBAL COMMODITY MARKETS»

«Многие не устояли перед искушением назвать коррекцию в ценах на энергоносители, металлы и другие сырьевые активы завершением сырьевого “суперцикла”. Однако мы считаем, что слухи о смерти данного “суперцикла” преувеличены. Несмотря на определенное снижение, котировки многих активов по-прежнему остаются вблизи тех уровней, которые были показаны в середине 2008 г., перед самым началом глобального финансового кризиса. Сегодня, в период, когда мировая экономика продолжает развиваться заметно ниже своего потенциала, феномен высоких сырьевых цен является явным признаком того, что сырьевой “суперцикл”. продолжается.
Энергоносители

За исключением периода 1970-х гг. цены на нефть и газ (в реальном стоимостном выражении) не демонстрировали существенного роста в течение ХХ века. Однако с начала 2000-х гг. они взлетели в среднем на 260%. Основные факторы этого бурного роста – комбинация сильного спроса (в особенности со стороны Китая), а также растущих затрат по добыче энергоносителей. Например, средняя реальная стоимость организации добычи на новом месторождении нефти с 2000 по 2020 гг. выросла в 2 раза. По мере истощения традиционных запасов нефтедобыча постепенно смещается в сторону таких источников сырья, как битумные пески и глубоководные месторождения. Извлечение нефти из подобных природных формаций является более сложной технологически и намного более затратной. Доля глубоководных проектов по добыче нефти в 2009 г. составляла 24% от всех разрабатываемых оффшорных месторождений. Этот показатель вырос на 19% по сравнению с долей глубоководных проектов в 2005 г. При этом, при учете затрат по добыче нефти из глубоководных месторождений, необходимо принимать во внимание тот факт, что затраты на охрану окружающей среды и обеспечение безопасности персонала также заметно растут.

Металлы

Цены на металлы (в реальном стоимостном выражении) в течение ХХ века снижались. Однако с начала 2000-х гг. они выросли в среднем на 176%. Многие наблюдатели считают, что данный рост основан исключительно на спросе со стороны развивающихся стран. Однако мы в McKinsey’s Basic Materials Institute считаем, что заметный вклад в рост цен на металлы также внесли растущие геологические сложности при добыче металлов, а также увеличение затрат на их добычу, вызванное ростом стоимости энергоносителей. В частности, в случае с золотом более 45% от увеличения затрат по добыче в период 2001–2020 гг. связано с геологическими факторами (мы полагаем, что этот фактор продолжит оставаться в силе и в дальнейшем). При этом еще 30% от увеличения стоимости добычи золота за тот же период приходится на рост затрат на добычу, связанный с увеличением стоимости энергоносителей, а также таких факторов, как увеличение стоимости горнодобывающего оборудования и повышение квалификации персонала. Наглядный пример геологических сложностей по добыче: в ЮАР горнодобывающие компании сегодня вынуждены рыть тоннели длинной в несколько километров, чтобы извлечь золотоносную руду. Стоимость добычи металлов в целом, скорее всего, продолжит расти из-за роста операционных расходов по текущим горнорудным проектам. При этом, с учетом того, что сегодня рудные запасы шахт истощаются в два раза быстрее, чем растет спрос на металлы, горнодобывающим компаниям приходится разрабатывать новые резервы, которые не только хуже по своему качеству, но и расположены в более труднодоступных месторождениях.

Продовольствие

Объем спроса на продовольствие в течение ХХ века неуклонно продолжал расти. Однако благодаря повышению урожайности цены (в реальном стоимостном выражении) снижались. Однако с начала 2000-х гг. они выросли почти на 120%. Причины этой динамики – в замедлении темпов повышения урожайности, увеличении спроса на кормовые культуры, а также в заметном увеличении ущерба сельскохозяйственным культурам от таких природных явлений, как засухи, наводнения, а также в увеличении амплитуды колебания температур. В результате на сегодня объем глобальных запасов продовольствия находится на довольно низких уровнях. При этом ожидается, что в течение следующих 20 лет спрос на продовольствие, в особенности со стороны стран Азии и Африки, вырастет на 35%. Вдобавок к этому увеличение производства биотоплива ведет к повышению спроса на землю под культуры, которые используются для его производства. Кроме того, стоит отметить, что на сегодняшний день качество более 20% пахотных земель в мире заметно ухудшилось из-за таких факторов, как загрязнение и засаливание почвы. Нехватка пахотной земли для увеличения производства продовольствия также осложняется тем, что продолжается процесс массовой миграции людей из сельской местности в города. Расширение территории городов может привести к тому, что площадь пахотных земель будет сокращаться на 2 млн гектаров в год.

Мы считаем, что ситуация на сырьевых рынках в ближайшие годы будет определяться соотношением спроса со стороны развивающихся стран, необходимостью увеличивать добычу сырья из более труднодоступных источников, а также такими факторами, как использование инноваций в добыче ресурсов и повышение эффективности использования ресурсов. Новейшие технологии, например сейсмический мониторинг 3D и 4D, могут облегчить задачу получения доступа к ресурсам. Более эффективное использование ресурсов может помочь сократить объем продовольственных отходов и потерь в питьевой воде, речь также идет о повышении энергоэффективности зданий. Однако при этом пока неясно, смогут ли новые технологии и повышение эффективности использования ресурсов смягчить эффект более сложных условий добычи сырья и растущего сырьевого спроса со стороны развивающихся стран.

Открываем торговый счет и получаем бонусы от брокера:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Бинарные опционы - ваш путь к миллиону!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: